GEAR OIL OR MACHINE RUST:
ROLE OF CORRUPTION IN THE BRAZILIAN ENTREPRENEURSHIP
Keywords:
corruption, dynamic panel data., entrepreneurshipAbstract
This article aims to present empirical evidence for the relationship between entrepreneurship and corruption in the Brazilian states, using a theoretical and empirical approach. Part of the literature emphasizes the importance of entrepreneurship for the long-term economic growth, while others have pointed out the role of corruption as a reduction of economic growth. However, there are few studies about effect of corruption as a reduction of economic growth, using the reduction
of encouraging entrepreneurship. This article uses an objective indicator of state government corruption based on the Register of Irregular accounts of the Court of Audit (Cadirreg) as a proxy for regional corruption and the opening of new companies per capita as a measure for regional
entrepreneurial activity. We used the method of static panel data, dynamic and GMM-SYS method to correct the endogeneity problem. The results proved to be consistent with the theoretical hypothesis “grease in the wheels” in which corruption positively influence entrepreneurial activity
in developing countries with high bureaucracy.
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