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Comparing models for forecasting the yield curveA evolução das diversas maturidades das taxas de juros está relacionada e pode ser descrita por um número reduzido de variáveis latentes comuns. Os modelos de taxas de juros multivariados da literatura de finanças utilizam esta propriedade, assim como...
01/01/2015
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The NAIRU, unemployment and the rate of inflation in BrazilNeste artigo estimamos a Non-Accelerating Inflation Rate of Unemployment (Nairu) do Brasil e investigamos diversas questões empíricas: o comportamento da Nairu ao longo do tempo, intervalos de confiança para a Nairu e sua utilidade na condução da...
01/01/2015
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Bayesian analysis of econometric time series models using hybrid integration rulesEste artigo utiliza procedimentos de inferência bayesiana para estimar modelos econométricos freqüentemente usados. Em particular, os modelos dinâmicos ou de espaço de estado são considerados detalhadamente. Procedimentos de inferência baseiam-se em...
01/01/2015
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Identification of affine term structure models with observed factors : economic shocks on Brazilian yield curvesPropomos diferentes especificações exatamente identificadas de modelos afins com fatores macroeconômicos observados. Foram comparadas estimando os modelos para as curvas de juros domésticas e soberanas brasileiras. 178 Originally published by Ipea in...
01/01/2015
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Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear ModelsNeste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam...
01/01/2015
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Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian caseNosso trabalho objetiva estudar a estrutura a termo de juros e o risco de crédito soberano de países emergentes. Para isso desenvolvemos um modelo a partir de modelos de estrutura a termo, de risco de crédito e de vetores auto-regressivos, baseados nos...
01/01/2015
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Measuring monetary policy stance in BrazilNeste artigo utiliza-se a teoria das previsões condicionais para o desenvolvimento de um novo Índice de Condições Monetárias [Monetary Conditions Index (MCI)] para o Brasil, comparando-o com os índices obtidos seguindo as metodologias sugeridas por...
01/01/2015
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Identification of affine term structure models with observed factors : economic shocks on Brazilian yield curvesPropomos diferentes especificações exatamente identificadas de modelos afins com fatores macroeconômicos observados. Foram comparadas estimando os modelos para as curvas de juros domésticas e soberanas brasileiras. 178 IDENTIFICATION OF AFFINE TERM...
01/01/2015
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Robustness and stabilization properties of monetary policy rules in BrazilEste texto analisa a robustez e as propriedades de estabilização de regras de política monetária no contexto de um pequeno modelo macroeconométrico para o Brasil. Estimam-se três versões do modelo “padrão” da literatura recente sobre regras de política...
01/01/2015
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Measuring monetary policy stance in BrazilNeste artigo utiliza-se a teoria das previsões condicionais para o desenvolvimento de um novo Índice de Condições Monetárias [Monetary Conditions Index (MCI)] para o Brasil, comparando-o com os índices obtidos seguindo as metodologias sugeridas por...
01/01/2015
